Análisis y punto de equilibrio: ¿en qué consiste y cómo hacerlo?

Información clave:

• La rentabilidad es un indicador de los beneficios que obtiene una empresa en relación con sus costes.
• El umbral de rentabilidad es el punto en el que los ingresos se alinean con los costes a cero.
• Los ratios de rentabilidad permiten evaluar la situación financiera de una empresa, determinar la eficiencia con que utiliza sus recursos y ver los resultados de la empresa frente a sus competidores.
• Para realizar una cuenta de resultados se necesitan datos de la cuenta de resultados y del balance.
• El análisis de rentabilidad permite gestionar la empresa con mayor eficacia, determinar las líneas de actuación óptimas y aumentar los beneficios.
• La rentabilidad es sólo uno de los muchos indicadores que hay que tener en cuenta al analizar la situación financiera y patrimonial de una empresa.

El análisis del punto de equilibrio es un análisis a corto plazo. Consiste en el estudio de un punto de equilibrio, que nos indica qué rendimiento de las ventas, a unos precios y unos costes determinados, permite obtener unos ingresos que cubran los costes en los que tiene que incurrir la empresa. En el punto de equilibrio, el resultado financiero es cero. Un nivel de ingresos por ventas superior al punto de equilibrio genera un beneficio, mientras que una caída de las ventas por debajo del punto de equilibrio genera una pérdida.

¿Qué es la rentabilidad?

Los empresarios suelen asociar la propiedad de una empresa principalmente con la rentabilidad, es decir, con la generación de beneficios. La rentabilidad es un concepto que, en el lenguaje de los analistas financieros, significa grado de eficacia y gestión de los activos de la empresa. La cuenta de resultados permite relacionar el resultado financiero con los ingresos por ventas, los recursos de que se dispone y los fondos propios. Cuanto mayor sea el nivel de rentabilidad, mejor será la situación financiera de la empresa.

Indicadores de rentabilidad son un elemento clave en el análisis de la situación financiera y patrimonial de una empresa y son relevantes no sólo para los propietarios de las empresas, sino también para las personas y empresas de su entorno inmediato, como contratistas, clientes, proveedores o entidades bancarias.

¿Por qué realizar un análisis de viabilidad?

Un análisis de rentabilidad empresarial le permitirá gestionar su negocio de forma más eficaz y eficiente. Le permitirá crear una estrategia de crecimiento coherente, identificando las líneas de actuación óptimas y aumentando los beneficios. Además, le permitirá determinar el momento en que su empresa será rentable, así como identificar qué inversiones le reportarán beneficios financieros tangibles.

Una alta rentabilidad aumentará el valor de su empresa, que es uno de los beneficios más importantes de dirigir su propio negocio.

¿A quién va dirigido el análisis de viabilidad?

No sólo las entidades con una estructura desarrollada, como las sociedades de responsabilidad limitada, las sociedades colectivas, las sociedades comanditarias y las sociedades anónimas, realizan un análisis de rentabilidad. Los empresarios individuales también pueden llevar a cabo este tipo de estudio. Si se realiza correctamente, permite corregir eficazmente los errores de gestión, establecer una estrategia de inversión eficaz y aumentar los ingresos.

Datos necesarios para la cuenta de resultados

Para realizar un análisis de rentabilidad son esenciales los datos procedentes de los estados financieros de la empresa, en particular la cuenta de resultados. Son estos datos los que permiten visualizar con precisión cómo la empresa genera un resultado financiero en un periodo determinado, ya sea un beneficio o una pérdida.

Indicadores de rentabilidad

Indicadores de rentabilidad, también conocidos como ratios de rentabilidad o de retorno, permiten determinar la relación entre beneficio y capital y una estimación precisa de la rentabilidad de la empresa en áreas específicas. Estos indicadores también ayudan a ilustrar la capacidad de generar beneficios y la capacidad de invertir eficazmente nuevo capital.

¿Cómo realizar un análisis del umbral de rentabilidad?

El análisis del umbral de rentabilidad se basa en un desglose de los costes totales en que incurre la empresa en costes fijosque no fluctúan con las oscilaciones de los volúmenes de producción, y costes variablesque dependen de su volumen.

Para determinar el umbral de rentabilidad, hay que partir de ciertos supuestos simplificadores en los cálculos, relativos al precio y los costes:

• La producción en un período determinado es igual a las ventas
• Los costes totales dependen linealmente del volumen de producción - los costes variables son proporcionalmente variables y los costes fijos son absolutamente fijos
• El precio de venta se fija para que los ingresos por ventas sean proporcionales al volumen de ventas

Podemos determinar el umbral de rentabilidad de dos maneras: analítica o gráficamente.

El método analítico consiste en calcular el umbral de rentabilidad utilizando los factores determinantes del precio del producto, el coste variable unitario y los costes fijos. Para determinar el umbral de rentabilidad, se busca el nivel de ventas en el que los ingresos por ventas igualan los costes totales en que incurre la empresa.

Hay dos tipos de punto de equilibrio - cuantitativoque establece el volumen de producción en el que el resultado financiero es cero y valiosoque muestra el valor mínimo de ventas que debe alcanzarse para no incurrir en pérdidas. También son útiles para el análisis porcentajesque determina qué parte de la demanda prevista debe utilizarse.

El método gráfico consiste en situar los datos pertinentes en un sistema de coordenadas, lo que permite leer el punto de equilibrio, situado en la intersección de la curva del valor de producción y la curva del coste total. El gráfico también facilita la lectura de si se está en la zona de beneficios o de pérdidas.

Ventajas de una cuenta de resultados

Con los resultados, podrá desarrollar la estrategia financiera y de crecimiento adecuada para su empresa: le resultará más fácil determinar las direcciones correctas que debe tomar para obtener más beneficios. Análisis de rentabilidad También le permitirá responder a preguntas sobre la rentabilidad de sus inversiones e identificar los posibles plazos de amortización del préstamo. Sobre todo, le permitirá estimar el valor de su negocio.

¿Para qué sirve un análisis de viabilidad?

El análisis de rentabilidad se utiliza en la gestión diaria de cualquier empresa. Muchos directivos se hacen la pregunta "¿Cuándo empezarán las ventas a dar beneficios?". Para poder responder a esta pregunta, es necesario utilizar, entre otras cosas, un análisis del umbral de rentabilidad. Sólo cuando se supera un determinado volumen de ventas la unidad resulta rentable y la explotación de la empresa es viable.

El umbral de rentabilidad se utiliza para decidir la optimización de los beneficios y determinar los precios de los productos fabricados, calcular el volumen de producción que garantice la obtención del beneficio previsto y determinar el impacto de los cambios en los volúmenes de producción, los precios y los costes sobre el nivel del resultado financiero de la empresa. También se utiliza para evaluar la rentabilidad de los proyectos de inversión.

La cuenta de resultados es importante para cualquier empresa. Al emprender decisiones financieras Se puede utilizar el instrumento del análisis del punto de equilibrio, es decir, el estudio de su sensibilidad a una variación de factores como el precio del producto, los costes fijos y variables, el volumen de ventas o el beneficio esperado. Es una herramienta útil para planificar las actividades de una empresa en términos de producción, ventas y cálculo de precios en periodos de actividad posteriores.