PEST analysis as part of market research

Key information:

• The authorship of the concept of PEST analysis is attributed to Harvard professor Francis Aguilar.
• Analiza PEST służy do oceny czterech rodzajów czynników zewnętrznych (politycznych, ekonomicznych, społeczno-kulturowych i technologicznych) w odniesieniu do sytuacji biznesowej przedsiębiorstwa.
• Analiza PEST pomaga określić, w jaki sposób wymienione czynniki mogą wpłynąć na wyniki i działalność firmy w perspektywie długoterminowej.
• A more elaborate version of the company's PEST analysis is the PESTEL analysis, which additionally takes into account environmental factors (Environmental) and legal factors (Legal).
• Trzy główne etapy analizy PEST to: określenie istotnych czynników dotyczących poszczególnych segmentów otoczenia, ocena wpływu każdego z czynników na funkcjonowanie organizacji oraz określenie zależności między przedsiębiorstwem a jego makrootoczeniem.
• Analizując czynniki polityczne, należy wziąć pod uwagę wszelkie kwestie związane z sytuacją polityczną oraz prawną kraju, w którym działa lub planuje działać firma.
• W analizie czynników ekonomicznych powinno zawrzeć się informacje dotyczące sytuacji gospodarczej danego kraju.
• Do czynników społeczno kulturowych zaliczają się kwestie związane z demografią danego kraju.
• When analyzing technological factors, the country's level of innovation is taken into account.
• Po określeniu czynników występujących w makrootoczeniu przedsiębiorstwa należy ocenić, które z nich będą miały pozytywny (szanse), a które negatywny (zagrożenia) wpływ na działalność firmy.
• Celem przeprowadzenia analizy PEST jest spojrzenie na organizację z tzw. lotu ptaka, pozwala na podjęcie odpowiednich działań w celu poprawy ogólnej kondycji przedsiębiorstwa, umocnieniu jego pozycji na rynku oraz uzyskaniu przewagi konkurencyjnej.
• Najczęściej przeprowadzane wraz z analizą PEST są analiza SWOT oraz analiza 5 sił Portera.
• PEST analysis is a valuable tool when building an organization's operations strategy.

Details below!

What is a PEST analysis?

Analiza PEST służy do oceny czterech rodzajów czynników zewnętrznych (politycznych, ekonomicznych, socjokulturowych i technologicznych) w odniesieniu do sytuacji biznesowej przedsiębiorstwa.

Jednym z narzędzi służących do analizy macro environment of the company jest analiza PEST. Autorstwo tej koncepcji przypisuje się harvardzkiemu profesorowi Francisowi Aguilarowi, który w 1967 roku w swojej książce „Scanning the Business Environment” opisał narzędzie zwane ETPS (później przemianowane na PEST).

Nazwa jest akronimem czterech angielskich słów, które oznaczają poszczególne grupy czynników z otoczenia przedsiębiorstwa. Są to: czynniki polityczne (Political), czynniki ekonomiczne (Economic), czynniki socjokulturowe (Social/Socio-cultural) oraz czynniki technologiczne (Technological). Przedsiębiorca planujący prowadzenie działalności na danym rynku powinien brać pod uwagę każde z wyżej wymienionych otoczeń.

There is also a more elaborate variation of the PEST analysis, which additionally takes into account environmental factors (Environmental) and legal factors (Legal). The analysis is then called PESTEL.

Stages of PEST analysis

Analiza PEST składa się z trzech głównych etapów.

1. Identification of relevant factors for each segment of the environment.
2. Ocena wpływu każdego z czynników analizy PEST na funkcjonowanie organizacji.
3. Określenie zależności między przedsiębiorstwem a jego macro environment.

PEST analysis step by step - example

Aby w łatwo przyswajalny sposób przedstawić poszczególne kroki analizy, przedstawiono przykład analizy PEST dla firmy produkującej sprzęt rehabilitacyjny, która planuje wejść na obcy rynek. Analiza PEST powinna być rozpoczęta od określenia poszczególnych aspektów mogących wpłynąć na funkcjonowanie przedsiębiorstwa na danym rynku. Powinny być one podzielone według poszczególnych segmentów otoczenia.

Political factors

Jak sama nazwa wskazuje, na tym etapie analizy PEST pod uwagę powinny być wzięte wszelkie kwestie związane z otoczeniem politycznym oraz prawnym kraju, w którym planowana jest działalność. Producent sprzętu rehabilitacyjnego powinien zatem przyjrzeć się:

• The country's political stability,
• tax system,
• kwestiom związanym z importem sprzętu medycznego w danym kraju (jeśli planuje działalność na obcym rynku),
• procesowi rejestracji i wprowadzenia do sprzedaży sprzętu medycznego w danym państwie (odpowiednie organy administracyjne, wymagane dokumenty, czas i koszty rejestracji, konieczność posiadania autoryzowanego reprezentanta),
• przepisom związanym z zatrudnianiem pracowników.

Analiza czynników politycznych pozwala poznać system przepisów regulujących działania firmy w danym kraju.

Economic factors

W tej części analizy PEST powinno zawrzeć się informacje dotyczące sytuacji gospodarczej kraju, w którym planuje się otworzenie biznesu. Są to takie dane jak:

• interest rate levels,
• inflation,
• economic growth,
• unemployment rate.

Oprócz tego, aby analiza PEST była bardziej dostosowana do profilu działalności przedsiębiorstwa użytego jako przykład, może obejmować ona dane związane z otoczeniem ekonomicznym rynku sprzętu medycznego – jego wartość, prognozy z nim związane i trendy na nim panujące.

 

Socio-cultural factors

Do czynników społeczno-kulturowych zaliczają się kwestie związane z demografią danego kraju. Poddane analizie są:

• faza rozwoju demograficznego społeczeństwa (stopa urodzeń i zgonów),
• Consumers' preferred lifestyle,
• tradycje i zwyczaje,
• education level,
• shopping habits,
• health awareness,
• prevailing family structure,
• podejście społeczeństwa do towarów zagranicznych i krajowych.

Czynniki te mają duży wpływ na działalność przedsiębiorstwa. Przykładowo w Iranie niepełnosprawność postrzegana jest jako powód do wstydu, a osoby niepełnosprawne są ukrywane, dlatego popyt na sprzęt rehabilitacyjny jest niski.

Technological factors

Podczas analizy czynników technologicznych analizy PEST wzięte pod uwagę powinny być takie aspekty, które pozwolą poznać poziom technologiczny danego rynku. W przypadku producenta sprzętu rehabilitacyjnego, powinno się przeanalizować czynniki, takie jak:

• The country's level of innovation,
• wszelkiego rodzaju zachęty podatkowe związane z działalnością B+R,
• istnienie nowych technologii, z których przedsiębiorstwo może korzystać,
• competitors' access to new technologies that can modify their products,
• priority areas targeted by the country's innovation policy.

The technological environment is of particular importance for an organization that plans to open production facilities in a particular market. If the geographic expansion is only to sell products abroad, technological factors in a foreign market are not so crucial.

PEST method worksheet

If you are facing the challenge of preparing a PEST analysis, the following worksheet may be helpful for you!

Identyfikacja zagrożeń i szans oraz działań firmy

After determining the factors present in macro environment przedsiębiorstwa należy ocenić, które z nich będą miały pozytywny (szanse), a które negatywny (zagrożenia) wpływ na działalność firmy. Do szans dla producenta sprzętu medycznego można przykładowo zaliczyć krótki proces rejestrowania tego typu produktów czy rosnąca świadomość zdrowotną społeczeństwa. Zagrożeniem może być np. wcześniej już wspomniane podejście do osób niepełnosprawnych w Iranie czy brak refundacji sprzętu medycznego przez publiczną służbę zdrowia.

Ostatnim etapem analizy PEST jest określenie działań mających na celu wykorzystanie istniejących szans i uniknięcia zagrożeń.

What is the purpose of conducting a PEST analysis?

Spojrzenie na organizację z tzw. lotu ptaka, pozwala na podjęcie odpowiednich działań w celu poprawy ogólnej kondycji przedsiębiorstwa, umocnieniu jego pozycji na rynku oraz uzyskaniu przewagi konkurencyjnej. Dodatkowo zdobyte podczas analizy PEST informacje mogą pomóc w generowaniu większych zysków i uniknięciu porażek.

Ważne decyzje w życiu firmy nie powinny być podejmowane pod wpływem impulsu czy intuicji, powinny być natomiast poparte konkretnymi informacjami i poprzedzone odpowiednimi badaniami rynku. W celu otrzymania analizy macro environment of the company warto zwrócić się do firmy doradczej specjalizującej się w tego typu usługach. Poprawnie przeprowadzona analiza PEST pomoże przedsiębiorcy podjąć trafne decyzje co do rozwoju jego działalności.

Jeśli potrzebujesz przeanalizować rynek, na którym działasz i nie wiesz jak to zrobić, check out how we helped naszym klientom w podobnej sytuacji.

When is PEST analysis used?

PEST analysis is a particularly helpful tool for companies that are just starting out or planning to expand into foreign markets. Analysis macro environment firmy jest działaniem wartym podjęcia również w sytuacji, gdy organizacja zmaga się z utratą pozycji na rynku, zmniejszeniem się zysków lub ogólnym spadkiem kondycji przedsiębiorstwa.

Where to look for information for PEST analysis?

W celu odnalezienia informacji przydatnych do przeprowadzenia analizy PEST, warto skorzystać z:

• roczników i informatorów GUS oraz WUS (Wojewódzki Urząd Statystyczny),
• prospectuses,
• banking publications,
• szkoleń, seminariów i konferencji,
• Companies' annual reports,
• publications of scientific institutions,
• mass media,
• statute books,
• trade journals,
• web portals,
• targów i wystaw.

Należy pamiętać, że każde źródło, z którego czerpie się informacje, powinno zostać zweryfikowane. Takie działanie pozwoli na uniknięcie błędów podczas przeprowadzania analizy PEST, gwarantując jej rzetelne wyniki.

Other useful business analysis

Often for analysis macro environment przedsiębiorstwa używa się analizy PEST we współpracy z innymi narzędziami, co zapewnia jasne zrozumienie sytuacji i pozwala powiązać czynniki wewnętrzne i zewnętrzne. Najczęściej przeprowadzane wraz z analizą PEST są:

• SWOT analysis,
• Porter's 5 forces analysis.

Porter's 5 forces analysis worksheet

PEST analysis is a valuable tool when building a company's operations strategy

Prawidłowo przeprowadzona analiza PEST ukazuje, jakie zagrożenia mogą mieć wpływ na działanie przedsiębiorstwa. Poddanie analizie makroekonomicznego otoczenia organizacji pozwala zdobyć informacje o obszarach, które często są pomijane lub zapomniane. Warto pamiętać, że aby otrzymać najlepszy obraz sytuacji rynkowej, należy przeprowadzić dokładną market analysis. This will make it easier to acquire or maintain a strong market position.